調(diào)研時間:2023年4月18日—4月21日
調(diào)研地點:浙江杭州、紹興、寧波;江蘇鎮(zhèn)江
調(diào)研方式:實地走訪
調(diào)研目的:實地調(diào)研浙江建筑材料市場情況及未來變化
調(diào)研對象:大型水泥、粉煤灰、礦粉貿(mào)易商/中轉(zhuǎn)庫、頭部砂石礦山、砂石加工廠及貿(mào)易商等企業(yè)
調(diào)研具體情況如下:
【生產(chǎn)端】
某大型礦山企業(yè):主營業(yè)務砂石、光纜(山西),合作對象攪拌站、工程,銷售范圍浙江全省,銷售模式為:直銷、大客戶、租賃、經(jīng)銷商等。
旗下貿(mào)易公司成立近3年,負責5個礦山的銷售業(yè)務,去年產(chǎn)值3.6億,今年預計達6億,計劃開展全產(chǎn)業(yè)鏈模式,如水泥,但考慮到現(xiàn)有的市場格局,進入有一定困難。
存在困難:1、目前該施工企業(yè)的物資公司在新增業(yè)務上存在阻力;2、寧波市場比較“卷”,一方面,份額基本被占據(jù),外圍企業(yè)無法進入;另一方面,競爭十分激烈,不僅各企業(yè)之間甚至集團內(nèi)部也互相壓價搶單,不得不考慮轉(zhuǎn)向外?。ㄕ闵淘趦珊貐^(qū)商譽相對較好)。
企業(yè)優(yōu)勢:資金周期6個月,其他企業(yè)為3個月,利息相同。
后市觀點:短期內(nèi)有幾個大型工程支撐砂石需求,價格持穩(wěn),但由于拿礦集中導致供過于求,后期市場競爭更加激烈。
某大型火電廠:主營業(yè)務火力發(fā)電,其中粉煤灰為其中一項重要產(chǎn)品,粉煤灰銷售范圍江蘇和浙江(4:6),合作對象貿(mào)易商,銷售模式公開招標,現(xiàn)款現(xiàn)貨。
發(fā)電廠地理位置優(yōu)越,處于上海經(jīng)濟圈、長三角一體化發(fā)展區(qū)域內(nèi),水陸交通發(fā)達,擁有28600立方粉煤灰?guī)臁?1075立方爐底渣庫、1500立方脫硫石膏庫。自2005年起該廠相繼投用了五套30噸/小時磨細灰系統(tǒng),使商品粉煤灰質(zhì)量和產(chǎn)量上有了足夠的保證。原狀干灰經(jīng)渦流分級機分選成Ⅰ、Ⅱ級低鈣商品粉煤灰裝車或裝船銷售,分選余下的粗灰儲存在粗灰?guī)旃┠セ覚C加工成Ⅱ級商品粉煤灰銷售,分選余下粗灰也可直接銷售。主要供應重點工程,如:杭州灣大橋、港珠澳大橋、江蘇泰州大橋、滬蘇通大橋、福建鐵路平潭海峽公鐵兩用大橋、秦山、三門核電站。
盡管重點工程規(guī)劃較多,但并不能完全消耗粉煤灰?guī)齑妫壳耙押驼憬?a href='http://www.jiaju120.com/concrete/' target='_blank' style='color:#3861ab'>混凝土協(xié)會交流,根據(jù)實驗及運用實力:攪拌站站使用Ⅰ級灰后,建房可實現(xiàn)一次性澆筑完成,后期會將粉煤灰大力推向攪拌站;另外研究的差異化產(chǎn)品——超細灰,也在進行市場調(diào)研,以便更好的應對市場供需變化所帶來挑戰(zhàn)。
后市觀點:完成次輪招投標后,會根據(jù)市場實際情況,會進行相應調(diào)整,預計價格短期內(nèi)粉煤灰價格跌后持穩(wěn)。
砂石加工廠:主營業(yè)務河砂(高料),合作對象主要是貿(mào)易商,料源是鵝卵石,來源是河道,銷售范圍寧波本地,銷售模式為現(xiàn)款后貨。
細砂的價格是120元/噸,量大可以優(yōu)惠,礦源是1.7億拍下來的項目,該廠參與投資3000多萬,2021年5月收購建廠,是政府打造的樣板企業(yè)。所銷售的鵝卵石無論是強度、硬度都是最好的,包括含泥量、含水量、以及顏色的指標也是最高的。寧波地區(qū)砂石料的行情較好,主要是續(xù)建、新開、即將開工的基建大項目確實多。銷量方面:去年上半年22萬噸左右,下半年10多萬噸,今年有信心翻番,正計劃擴大生產(chǎn)規(guī)模。
后市看法:月底C228其中一段高速將開工,后續(xù)嘉興機場砂石需求量預計500多萬噸,對砂石料的需求及行情比較看好。
【中間流通環(huán)節(jié)】
某水泥中轉(zhuǎn)庫:主營業(yè)務水泥,合作對象主要是攪拌站、工程,水泥品牌“南方、海螺、天瑞、新希望、臺泥”等,銷售范圍寧波本地,銷售模式為墊資。
近期市場需求一般,旺季比較平淡,施工高峰期一般來說是9-10月,但是要召開亞運會的原因,可能要停工一個月。為抵制外圍水泥進入,本地水運價格前段時間已經(jīng)在暗跌,近期大廠明確通知降價20元/噸。對于貿(mào)易商來說并不會固定的選擇某一家水泥品牌,主要看價格優(yōu)勢,例如遼陽天瑞,臺泥、新希望以及廣西水泥(石灰石質(zhì)量好,水泥品質(zhì)高)都會選擇,但受制于物流運輸不便,廣西水泥流入不多。
后市看法:此次降價后北方水泥優(yōu)勢下降,加之4-5月浙江水泥企業(yè)計劃停窯12天,預計水泥價格跌后持穩(wěn)。
某粉煤灰中轉(zhuǎn)庫:主營業(yè)務粉煤灰,一部分礦粉和水泥(交由另一個企業(yè)負責),合作對象攪拌站、工程,材料來源北侖電廠、寧海國華電廠、鎮(zhèn)海電廠等,中轉(zhuǎn)庫規(guī)模:2個2萬噸、2個1萬噸、多個5000噸,銷售范圍浙江全省,銷售模式為墊資。
與電廠簽訂合同價后,粉煤灰的價格基本長年不動,市場成交價由各個中轉(zhuǎn)庫根據(jù)庫存情況調(diào)整。寧波地區(qū)電廠較為集中,涵蓋火電、熱電、亮化及私人電廠等,出灰量整個浙江最多(日均產(chǎn)灰量,例如:北電***噸/天,國華***噸/天,鎮(zhèn)海***噸/天左右,還有其他電廠1000-3000噸/天不等),但來源復雜導致質(zhì)量層次不齊,以原灰為主,價格水平整體較低,但也有少量大機組(機組大灰的質(zhì)量越好)的灰。
后市看法:目前庫存已經(jīng)處理了50%,但市場供過于求(基建尚可,但房地產(chǎn)低迷,導致需求上行空間有限),價格或繼續(xù)小幅下跌,預計降幅10-15元/噸。另外,雖然光伏發(fā)電配套設施增加,但由于穩(wěn)定性一般,短期內(nèi)仍以傳統(tǒng)發(fā)電為主,粉煤灰行業(yè)還是屬于買方市場。
某礦粉中轉(zhuǎn)庫:主營業(yè)務礦粉,水泥(自主生產(chǎn)低標P.C42.5和M32.5),合作對象國企施工單位,礦粉來源:寧鋼、日鋼、沙鋼等,銷售范圍浙江全省,銷售模式為墊資。
礦粉的日均銷量為2500-2600噸左右,自有中轉(zhuǎn)庫,因此有一定的定價權(quán),不過也需隨行就市,根據(jù)主導企業(yè)的動向進行相應的調(diào)整。寧波地區(qū)的重點工程同比去年明顯增多,但開工建設的項目多為續(xù)建工程,新項目處于陸續(xù)招投標階段,實際動工預計下半年或明年(存在中標一年后工程仍未啟動的情況)。4月的礦粉需求量變化不大,但價格一路走弱,近期礦粉價格下跌30元/噸,但對終端客戶暫時調(diào)整20元/噸。
后市觀點:水渣的價格還在繼續(xù)下行,礦粉跌后偏弱運行。整體市場需求并未表現(xiàn)出旺季水平,但相對來說并不算差。
【貿(mào)易端】
某砂石貿(mào)易商:主營砂石料供應,合作對象主要是央國企施工單位,銷售范圍為浙江全省,砂石料來源于浙江湖北,銷售模式為墊資,去年銷售量30-40萬噸。
與省交投合作較多,供應重點工程項目所需的高料,有拿礦的計劃但受制于省內(nèi)礦山已被頭部企業(yè)競得,或轉(zhuǎn)向外圍市場如湖北的優(yōu)質(zhì)礦山資源。目前某大型企業(yè)開展了新型拿礦方式:利用自身資源與實力,為客戶的目標礦山進行前期評估與墊付資金,中間收取一定利息且全程不參與礦山的任何管理,約定7-8年內(nèi)客戶還清本金后自動退出,為一部分資金不足的企業(yè)提供了機遇。
不過砂石市場也面臨挑戰(zhàn):權(quán)出讓較多,加之正處于砂石風口,因此頭部企業(yè)快速拿礦,導致砂石產(chǎn)量猛增,供應端壓力上行;
需求端:浙江的重大工程確實規(guī)劃開工較多,如繞城高速、高架橋、高速擴建/延長/連接等項目進度尚可,但三年的特殊因素及房地產(chǎn)行業(yè)的低迷導致整體需求仍處于下行趨勢。
因此供需錯位,市場競爭激烈,砂石價格震蕩偏弱,貿(mào)易商利潤縮減。
后市看法:重點工程繼續(xù)發(fā)揮穩(wěn)增長的作用。另外,一般來說為幫助企業(yè)創(chuàng)造產(chǎn)值,此次亞運會停工時間或不會太長,影響時間約1-2個月左右,在此之前部分工程會出現(xiàn)小趕工,對后續(xù)砂石料尤其是高料的行情看好。
某水泥貿(mào)易商:主營水泥供應,合作對象主要是央國企施工單位,銷售范圍為浙江全省,水泥品牌為“南方”,銷售模式為墊資。
蕭山機場高鐵資金到位,預計亞運會之前動工:寧波軌道交通7.8號線、繞城高速等項目進度尚可,供應量穩(wěn)定;近期麗水地區(qū)幾個大的項目要招標。但也存在前年已中標的項目到現(xiàn)在仍未開工的情況。對于貿(mào)易商群體來說,市場需求不濟的情況下,生存較為艱難,為爭取項目不得不縮減利潤。
后市看法:進入4月以后,市場水泥價格比較亂,外圍水泥低價沖擊,本地水泥企業(yè)不得不降價應對,近期水泥價格弱勢下行。但對于后期的市場仍然有信心,相信國家政策以及宏觀調(diào)控,高速公路修完以后房地產(chǎn)也會慢慢的起來。
某粉煤灰貿(mào)易商:主營業(yè)務是脫硫石膏和粉煤灰(原灰),合作對象主要是水泥廠,銷售范圍紹興本地,業(yè)務范圍四川宜賓與浙江本地,銷售模式為墊資(1個月)。
較為關(guān)注水泥市場行情,水泥價格高則粉煤灰的需求量大,二者成反比關(guān)系,不過市場需求才是決定性因素。近幾年,房地產(chǎn)走弱導致市場需求在走下坡路,攪拌站的方量大幅減少后水泥廠難以達到產(chǎn)銷平衡,因此對原灰的采購量不大,最近正在和水泥廠溝通供灰的事情,灰價比較低。
目前粉煤灰(原灰)市場面臨的問題:火力發(fā)電廠較多,如嘉興電廠、濱海電廠、蘭溪電廠、以及寧波、臺州、溫州電廠更為集中,而粉煤灰又不同于其他材料,只要電廠發(fā)電就會源源不斷的產(chǎn)出,供應遠大于需求,導致價格較低且難以上漲,據(jù)悉,在在相關(guān)規(guī)劃中火電裝機容量還會再增加1000萬千瓦,屆時將有更多的粉煤灰過剩。
后市看法:4-5月進入電廠檢修期,部分電廠停了幾臺機組,發(fā)電量下降,加之進口煤利用率就較高,粉煤灰出灰量隨之減少,個別電廠庫存較低,粉煤灰價格暫時穩(wěn)住,預計短期內(nèi)粉煤灰行情弱穩(wěn)。
調(diào)研總結(jié):
1、供應端:無論是砂石還是粉材,均供應過剩,其中粉煤灰由于起特殊的生產(chǎn)方式,供應過剩情況更加嚴峻;由于處于砂石風口,國央企拿礦快速且集中,一般企業(yè)也紛紛進入,砂石行業(yè)可預見性的也將出現(xiàn)嚴重的產(chǎn)能過剩。
2、需求端:基建方面,均表示項目較多,需求量同比增加;房地產(chǎn)方面,在新開工面積繼續(xù)下降,市場信心低迷,商品房成交偏弱等不利因素影響下,需求仍難有起色。由于基建、市政等增量并不能彌補房地產(chǎn)下行帶來的需求空缺,整體需求不及預期,加之亞運會召開的緣故,市場保持謹慎態(tài)度。
3、價格:供需錯位下,3月推漲的價格在4月重新回落,預計后續(xù)材料價格偏弱運行。
資訊編輯:蔡艷芬 021-26093629
資訊監(jiān)督:湯浛溟 021-26093670
資訊投訴:陳杰 021-26093100
免責聲明:Mysteel發(fā)布的原創(chuàng)及轉(zhuǎn)載內(nèi)容,僅供客戶參考,不作為決策建議。原創(chuàng)內(nèi)容版權(quán)歸Mysteel所有,轉(zhuǎn)載需取得Mysteel書面授權(quán),且Mysteel保留對任何侵權(quán)行為和有悖原創(chuàng)內(nèi)容原意的引用行為進行追究的權(quán)利。轉(zhuǎn)載內(nèi)容來源于網(wǎng)絡,目的在于傳遞更多信息,方便學習與交流,并不代表Mysteel贊同其觀點及對其真實性、完整性負責。申請授權(quán)及投訴,請聯(lián)系Mysteel(021-26093397)處理。