一、中國盤扣式腳手架行業發展綜述
1.1宏觀環境
地產
據百年建筑網調研，盤扣式腳手架在工程項目應用方面，房屋建筑工程項目應用占70%，今年地產項目占整體房建項目的20%。
縱觀2023年上半年，中央積極表態房地產以引導市場預期修復，定調“防風險、促需求”，堅持加大對“剛需改善居住消費需求”的支持。
1月份，為貫徹落實中央經濟工作會議部署，有效防范化解優質頭部房企風險，有關部門起草了《改善優質房企資產負債表計劃行動方案》，在風險可控和保障債權安全的前提下，多渠道加大融資支持力度，保持優質房企融資性現金流穩定，使得房企融資效率得到進一步釋放的空間；LPR下調，助力“穩增長”政策；MLF降息落地，讓實體經濟融資成本得到進一步降低。繼而從供需兩端發力，給開發商和購房者讓利，提振市場信心。2月3日，自然資源部優化完善集中供地政策，更好發揮充分公開披露信息對于穩定和引導市場預期的積極作用，保持地產穩定，實現“穩地價、穩房價、穩預期”的政策目標。
雖然在政策面的助推下，市場預期和信心逐步修復，但是“局部火熱、整體偏冷”的態勢在一定程度上影響了預期與投資信心，房地產市場再次進入弱修復周期，市場擔憂情緒猶存。在全球經濟衰退的大環境下，房市銷售低迷，房企拿地端分化顯著，龍頭房企的投資腳步或將有所放緩。
基建
據百年建筑網調研，盤扣式腳手架在工程項目應用方面，基礎建設工程項目應用占26%。
據國家統計局數據顯示，1-5月份，基礎設施投資同比增長7.5%，增速較1-4月降低1.0個百分點，雖然基建投資保持較快增長速度，但增速已連續三個月下滑，且整體增速回落降幅有所擴大。經濟恢復不及預期，公共財政收入增速轉負，財政支出增速放緩。統計顯示，5月，全國各地共開工7054個項目，環比下降22.68%；總投資額約41092.19億元，環比增長46.27%。相較于地產投資，二季度基建投資仍繼續保持較高水平。此外，交通運輸部數據顯示，1-4月份，全國各省份公路水路交通固定資產投資實績為8421.01億元,同比增長15.4%,，公路建設保持良好態勢。
2.2行業痛點
區域發展不均衡：華東地區盤扣腳手架市場活躍度最高，華南地區次之。而華北、華中、西南地區明顯稍滯后于這些地區，且西南、西北、東北在市場潛力亦有待挖掘。
市場監管不夠嚴格規范：雖然經過江浙滬等地的質量監督部門的及時糾正，但個別企業采用低性能材料以次充好、假冒偽劣的現象時有發生，華南地區較為嚴重。
營銷模式同質化嚴重：目前市場上多數采用純租賃模式，租賃承包一體化的企業僅占比13.6%。模式同質化嚴重，缺乏核心競爭力，抗風險能力差，而且日益競爭激烈的價格戰也終將會影響到行業的健康穩定發展。
整體盈利微薄：（1）盤扣式腳手架生產企業作為傳統的加工企業，總體利潤水平一直處于低位運行狀態。一方面是成本的大幅攀升，另一方面則是租售價格的顯著下降，對管理者精細化的管理要求也越來越高。（2）盤扣式腳手架租賃價格也一直處于回落狀態，按當前采購價格計算，企業投入回報期將超過五年。同時，租賃企業回款率達60%的占比近六成，達35%-50%的占比近四成。加上勞務短缺、運輸成本增長等因素，導致企業經營成本上升，甚至面臨較大的經營風險。
總結：從上述痛點來看，目前盤扣企業面臨的困境和挑戰不小。而應對行業寒冬，企業間應秉持共商、共建、共享的原則，合作共贏、攜手共進；保障產品質量和服務，加強自身監管；不斷提高技術、服務以及業務水平，實現降本增效，最終為行業健康、持續、穩定的發展貢獻力量。
1.3產業政策
據百年建筑網統計，截至2023年4月末，已有59個省市發布盤扣式腳手架相關政策，2022年內共有26個省市相關部門發布文件通知推廣使用盤扣式腳手架，國家針對盤扣式腳手架的推行速度不斷加快，像常州、上海這樣經濟發達的地區，預計下半年對盤扣腳手架政策的支持力度也會繼續加強。而盤扣式腳手架的政策加持也不斷吸引著上下游企業加入投產試營。
目前在已經出臺盤扣推廣政策的省市中，華東占比高達61.5%，這一方面印證了經濟發達的地區對盤扣式腳手架的市場認可度，另一方面也展現了盤扣推廣政策的區域性特征。今年也有不少華中、西南、西北的省市也加入了推廣盤扣式腳手架的行列，為盤扣式腳手架行業發展注入新的動力。
1.4盤扣式腳手架原材料（焊管）產能產量增長情況
我國焊管產量2018年降至低點后，近三年呈現穩步增長態勢，2019年國內焊管產量約為5618萬噸，同比增長16.2%。2020年國內焊管產量約為6013萬噸，同比增長7%，增幅較2019年大幅收窄。
據百年建筑網對國內主流焊管生產企業統計，2020年樣本管廠周產量在長期保持40萬噸以上，遠高于2019年同期水平。2021年國內焊管產量約為5883萬噸，同比減少2%。2022年國內焊管產量約為5996萬噸，同比增長2%。截止2023年4月30日，國內焊管產量約為1886.7萬噸。預測2023年國內焊管產量約為6168萬噸。
1.5全國市場盤扣式腳手架增量和普通腳手架存量
截至2023年6月15日，全國建筑市場現有各類型腳手架總量約1億噸，上半年全國盤扣保有量增長260萬噸，目前盤扣式腳手架總量約2760萬噸。從盤扣式腳手架總量需求來說，預計全國盤扣式腳手架總量達到5000萬噸時，市場可達飽和狀態，目前余量仍有2240萬噸。從目前的產量增速來看，明顯放緩。
截至目前，盤扣式腳手架生產加工、租賃承包企業、上下游配件企業達1700余家，部分小廠已停產。全國盤扣產能降至1300萬噸，2023年上半年全國盤扣實際產量約250萬噸。
二、中國盤扣式腳手架市場行情回顧
2.1中國盤扣式腳手架銷售價格走勢分析
2023年上半年的盤扣式腳手架價格走勢遠不及去年，但整體降幅有所收窄。在經歷了2-3月份“小陽春”之后，需求表現欠佳，加之上半年海外經濟衰退風險明顯加劇，國際大宗商品價格整體下行，盤扣式腳手架銷售價格價格整體呈先揚后抑態勢。二季度末，市場宏觀預期轉好，市場價格迎來階段性小幅反彈，但受淡季效應影響嚴重，盤扣式腳手架銷售價格呈低位震蕩趨勢。
截至6月30日，全國盤扣銷售均價為5751元/噸，同比下降18.7%。其中主要城市盤扣式腳手架48*3.25*2500mm立桿唐山市場價5475元/噸，上海市場價5598元/噸，無錫市場價5640元/噸。
上半年盤扣式腳手架銷售價格高點在3月中旬出現，均價為6407元/噸，低點在5月末出現，均價為5580元/噸。今年高低點價差為827元/噸，同比降幅略有收窄。
一季度：
面臨傳統節日春節，盤扣需求、產量雙雙受到抑制。在春節后，市場需求經歷了快速復蘇。宏觀經濟“升溫”預期增強，市場心態偏向樂觀。但由于成本的不斷攀升，盤扣式腳手架產量未能大幅提升，各地區盤扣庫存處于低位，市場供需基本面相對平衡，因此現貨市場價格支撐強勁。
二季度：
加速落地“穩增長”和“寬信用”支撐，但由于上半程由于海外金融系統性風險蔓延，市場避險情緒隨之增加，對經濟的修復預期較穩但修復力度不強。隨著后期海外金融風險階段性平息，新一輪穩增長政策將陸續出臺，宏觀預期向好，在6月份迎來市場價格的持續反彈，但受制于“淡季需求不足、外部風險猶存”的格局，盤扣式腳手架銷售價格繼續上漲仍有壓力。
2.2中國盤扣式腳手架租賃價格走勢分析
截至6月30日，全國盤扣租賃價格為126元/噸/月，較年初走低了37.8元/噸/月，環比下跌22%，同比下跌37%，目前多數地區盤扣日租價已低于4.4元/噸，甚至存在低于4元/噸的現象，其中主要城市盤扣式腳手架上海租賃價3.9元/噸/日，杭州租賃價3.7元/日，廣州租賃價4.0元/噸/日。價格高點在1月上旬出現，租賃均價為158.8元/噸/月，低點在6月下旬出現，租賃均價為126元/噸/月，高低點價差為32.8元/噸/月。
目前盤扣式腳手架行業純租賃仍是主流經營模式，但建筑市場的萎縮，使得租賃價格持續走低，盤扣廠經營收入普遍下滑，工程回款難度大，投資回報期拉長，大企業抗風險能力相對更強，行業整體競爭度持續加強；經百年建筑網測算，租賃投資回報率約6.4年，毛利率為15.6%。
2.3盤扣成本和利潤分析
據百年建筑測算，截至6月30日，盤扣生產成本為5370元/噸，盤扣盈利為45元/噸，理論利潤較年初環比下降68.7%。盤扣廠利潤下浮明顯，產業鏈利潤進一步壓縮。
綜合來看，2023年上半年盤扣式腳手架銷售價格整體呈震蕩走低的趨勢，原料價格先沖高后回落，加之需求預期兌現乏力緩慢，資源流動性減弱，產業鏈利潤不斷壓縮，行業賺錢效應較差。市場由下至上的負反饋導致傳統產業客戶愈發被動，盤扣式腳手架廠商情緒偏向謹慎。
2.4盤扣原材料端--帶鋼價格分析
截至6月30日，唐山瑞豐品牌帶鋼價格為3840元/噸，較年初環比下跌4%，同比下跌10%，與盤扣價差為1911元/噸。今年價格高點在3月中旬出現，為4390元/噸，低點在5月末出現，為3540元/噸，高低點價差為850元/噸。
2023年上半年帶鋼價格總體呈先高后低局面。由于疫情結束后，市場預期較高，經濟的快速回暖，一季度帶鋼價格趨強上行；而隨著二季度淡季的逐步到來，供給壓力繼續維持，需求恢復較供給緩慢，供需矛盾較難呈現緩和，加上經濟壓力的出現，價格呈現一個磨底的寬幅震蕩結構。從7月份的情況看，供需矛盾有一個緩和的過程，而隨著政策的回暖，心態和信心方面則發生一定改變，三季度帶鋼市場行情或將先上后平穩的驗證過程。
2.5盤扣原材料端--鋅錠價格分析
截至6月30日，全國鋅錠均價為20285元/噸，較年初環比下跌15.3%，同比下跌16.5%。價格高點在1月下旬出現，為24563元/噸，低點在5月下旬出現，為19409元/噸，高低點價差為5154元/噸。
2023年上半年鋅錠價格高低落差較大，預計下半年價格有望修復性探底回升。
2.6中國盤扣式腳手架產能及產能利用率分析
中國盤扣式腳手架產能分析
目前盤扣市場仍處于高速增長期，企業之間爭相提高產能，行業內部競爭壓力加劇，盤扣行業整體產能過剩明顯。
據百年建筑調研統計顯示，全國盤扣式腳手架生產廠家總年產能約為1853萬噸，華北地區擁有1306萬噸的產能，占全國總產能的68%；華東地區近年來產能也穩步增加，目前擁有約420萬噸的產能，占全國總產能的23%；而華中、華南、西北、西南和東北地區的產能之和占比9%。
中國盤扣式腳手架產能利用率分析
全國盤扣式腳手架的產能數據較為可觀的，但盤扣式腳手架企業的產能利用率受下游需求、自身利潤以及疫情原因導致的停產限產等諸多因素影響，一直處于較低水平，總體處于50%以下。據百年建筑網調研，華北地區產能利用率為40%，華東地區為52%，華南地區為35%，華中地區為57%，東北地區為23%，西南地區為43%。
2.72023 年中國盤扣式腳手架消費及變化趨勢分析
華東
華東地區受國家政策較早加持，盤扣持有量幾乎處于飽和狀態，租賃企業間的競爭壓力增強
北方
華北、西北、東北地區政策加持力度較為薄弱，盤扣保有量相對飽和， 加之市場成交偏弱，下游企業項目投資情緒偏冷
華中
目前華中地區盤扣市場尚不穩定，仍在起步發展階段，因此也面臨著諸多問題。但今年知悉并使用盤扣式腳手架的項目較去年明顯增多
華南
華南地區下游需求尚可，重大工程項目正常施工，盤扣需求量可觀
西南
西南地區下游需求一般，主要以市政基建項目為主。受經濟發展水平的影響，盤扣推廣的力度不足，使用水平有提升的空間。在大運會后，施工將全面展開，市場需求或有放量。
三、中國盤扣式腳手架市場行情展望
3.1中國盤扣式腳手架主要下游發展前景預測
地產方面，今年上半年，房地產行業從供求雙方都得到多方較為明確、積極的回應，地方調控政策持續放寬，2~3月份房地產回暖，市場迎來“小陽春”的景象。但當前政策在地產的利好重點并不在于增加新開工項目，隨著積壓的市場需求進一步釋放、房價逐步企穩，在4月熱度下滑之后，5月房地產延續降溫態勢，樓市復蘇動力減弱，房地產市場再次進入緩慢的弱修復周期。總體來看，目前核心城市政策存在較大優化空間，樓市亟需實質性的利好政策出臺，隨著政策“工具箱”更加豐富，預計在2023年下半年，中央及地方政府將加快推進穩樓市政策的出臺，整體行業情況或將得到好轉。值得注意的是，目前全國房地產處于調整期，對房地產市場企穩回升應有信心。隨著下半年土地財政和供地計劃壓力的進一步顯現，整體溢價率將有所下降，盈利空間改善，房地產企業有望迎來更多的拿地機會。當然核心一、二線城市仍會成為房企“搶地、爭奪”的重心，在投資格局上，央國企主導的地位仍會保持。而新的機遇和未來戰略往往就在調整階段逐步清晰。
基建方面，基礎設施投資持續發力，預計到2023年下半年基建依舊發揮托底作用，穩定放量，宏觀面經濟刺激政策效果將逐步顯現。但當前國內傳統需求大幅萎縮，國內需求端改革已然呈現，傳統基建并不具備較大上升空間，后期需求支撐或主要集中于新基建行業。
目前我國盤扣式腳手架業務開展主要集中于華東、華南、華中這些開工率更高、市場景氣度更強的地區，華北、西北等其他地區的市場潛力還有待挖掘。綜合來看，預計2023年下半年中國盤扣式腳手架消費量或有所增加。
3.2、2023 年中國盤扣式腳手架市場行情展望
當前盤扣式腳手架銷售價格處于年內低位，短期來看，價格大跌的可能性較低，或維持底部震蕩運行。到2023年下半年，項目施工步入正常化軌道，加之地產方面利好不斷，基建方面托底發力，預計明年項目投資略有增長，屆時盤扣價格走勢重心或在震蕩筑底后緩步抬升。但從當前來看，房地產拿地意愿不及預期，新開工和投資持續承壓，資金面難有改善，因此預計下半年盤扣銷售價格會一定程度下跌，但下跌空間有限。
盤扣租賃行業競爭日益激烈，預計下半年租賃價格下探空間或將收窄，最低點或接近4.0元/噸/日（含稅含單向運費）。
3.3市場情緒
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