導讀：隨著認房不認貸政策的實施，拉動了房地產行業的短暫上行。高溫天氣的消散，各地項目也紛紛開工，在此背景下，9月加氣市場反饋如何？
一、熱點回顧
近日，中建集團一批重點項目開工：上海理工大學軍工路1100號校區改擴建工程（中建二局承建），廣東廣州中醫藥大學中西醫結合醫院項目（中建四局承建），福建莆田城廂區木蘭鐵嶺片區改造（一期）項目工程總承包（EPC）項目（中建七局承建），福建莆田省級區域醫療中心項目（中建七局承建），山東青島虛擬現實創享中心（中建八局承建），北京石景山古城南街首鋼園區項目幕墻深化設計、供應及安裝工程（中建裝飾承建），浙江杭州東辰生物醫藥新制造業項目（一期）（中建科工承建）。
近日，重慶市舉辦2023年三季度重大項目集中開工暨投產活動。萬盛經開區作為分會場之一，本次集中開工6個項目，總投資62億元，涉及產業發展、基礎設施、社會民生等領域。今年以來，萬盛經開區開工重點項目30個、總投資80億元。
9月19日，淮南市潘集區人民政府發布2023年8月份重點工作完成情況：2023年1-8月份，共謀劃區重點項目109個，總投資931.02億元，其中：續建項目30個，總投資129.16億元；計劃開工項目54個，總投資534.4億元。預計1-8月份累計完成30.6億，同比下降11.7%，降幅較1-7月進一步收窄2.1個百分點。2023年上半年完成建筑業產值2.96億元，同比增長22.5%。全市第3名。
二、9月加氣產品價格依舊持穩偏弱，未見明顯起色
截至9月25日，全國加氣塊均價為240.91元/方，同比去年下降22.64%，全年加氣塊價格累計下跌56.36元/方。臨近國慶，加氣塊市場需求較少，廠家產能過剩，原材料價格走弱，導致加氣塊價格低迷。部分區域廠家庫存達到上萬方，存在停產或減產處理庫存的情況，房建項目較少，市場需求不足，預計中秋國慶雙節期間加氣塊價格持續弱勢運行。
截至9月25日，全國加氣板均價為377.78元/方，同比年初下降19.53%，半年間加氣板價格累計下跌91.66元/方。年初部分重點項目進入主體收尾階段，支撐了加氣板材的市場需求，價格有小幅上漲。之后房建項目后勁不足，市場供過于求，產量和出庫量較低，另主要原材料價格漲跌互現，預計國慶節后加氣板價格持穩運行。
分區域來看：
華東：截至9月底，浙江加氣塊原材水泥價格上漲20元/噸，但加氣塊成本受其影響不大，價格暫無波動。江蘇區域在建項目施工進度加快，需求總體好轉，但新開工項目不足，總體需求不高。且各區域廠家價格觸底，競爭壓力大，預計國慶節后市場價格難以推漲。
華南：目前市場競爭比較激烈，來自福建、湖南、江西的外圍廠家較多。據了解，國慶中秋節假日對價格影響不是很大，主要受原材料的調控，預計節后價格會持穩運行。
華中：目前市場剛需有限，新開工房建項目同比去年減少，競爭壓力較大，部分加氣廠家停產。大多數廠家主要做現金項目，墊款上比較謹慎。原材料近期漲跌幅不大，預計節后加氣塊價格呈穩定運行態勢。
西南：九月整體需求不及預期，短期難有明顯反彈。部分區域回款較差，房建項目進展緩慢，加氣塊企業生存艱難，部分廠商庫存有累積現象。預計節后加氣塊市場價格或平穩運行為主。
三北：東北加氣塊價格平穩運行，受原材料、需求影響，市場信心不足，整體成交一般。華北加氣塊原材料水泥價格略有上調，但加氣塊成本受其影響不大，價格暫無波動。且受需求因素的影響，加氣塊市場難有明顯起色，節后價格難有明顯波動，預計持穩運行。
三、加氣塊成本下調，一定程度上緩解企業壓力
截至9月26日，全國P.O42.5散裝水泥價格為374元/噸，同比去年下跌17.8%。從全年來看，一季度末二季度初水泥價格開始震蕩下行。近一年水泥單價最高點為480元/噸，最低點為360元/噸，每噸最高價差在120元。本月水泥價格小幅波動，最高價差在6元/噸，平穩震蕩運行。
截至9月21日，全國砂石綜合均價為104.6元/噸，年同比下跌3.7%。除華南天然砂、機制砂均價同比上漲外，其余區域砂石均價同比降幅較大。主要是新增項目啟動緩慢，加之地產泡沫問題層出不窮，供需矛盾擴大，砂石行情窄幅震蕩下行。近期重點基建、市政項目投資增速回升，在項目趕工基礎上，砂石行情或將震蕩上行，但同比漲幅收窄。
據百年建筑網數據顯示，目前全國粉煤灰均價為151.67元/噸，同比去年下跌10.26%。9月份全國Ⅱ級粉煤灰市場震蕩運行，其中最高點為152.33元/噸，最低點為140元/噸，每噸最高價差在12.33元，呈小幅波動態勢。
今年以來，水泥因需求不及預期，價格持續走弱，砂石全年呈現震蕩下行的趨勢，粉煤灰需求走弱，價格遠低于去年同期，螺紋和線材上半年價格走低，三季度末鋼廠陸續控產，鋼價易漲難跌。加氣塊、加氣墻板多數原材料價格相比往年呈下降趨勢，一定程度緩解了企業生產成本壓力。
四、房建需求端政策利好，但需求仍不及預期
9月1日北京、上海、廣州、深圳4個一線城市全面施行“認房不認貸”后，杭州、成都、蘇州、無錫、福州等30多個城市也陸續跟進。近期南京、沈陽大連、蘭州、青島、濟南、福州、鄭州已宣布取消限購等。此外，城中村改造的政策也提及拆除新建和凈地出讓，對地產產業鏈的需求拉動明顯。
2023年全年全國按計劃要新開工改造城鎮老舊小區5.3萬個。1-7月份，全國已開工改造城鎮老舊小區4.66萬個，惠及居民795萬戶，按小區數量來計算，開工率達到87.9%。其中，江蘇、浙江、貴州、湖南、河北、內蒙古、上海、江西、湖北9個省份，已經全部實現開工。
2023年房地產開發投資有向好趨勢：
1-8月份，全國房地產開發投資76900億元，同比下降8.8%；其中，住宅投資58425億元，下降8.0%。
1-8月份，房地產開發企業房屋施工面積806415萬平方米，同比下降7.1%。其中，住宅施工面積567792萬平方米，下降7.3%。房屋新開工面積63891萬平方米，下降24.4%。其中，住宅新開工面積46636萬平方米，下降24.7%。房屋竣工面積43726萬平方米，增長19.2%。其中，住宅竣工面積31775萬平方米，增長19.5%。
2023年上半年房地產市場的萎縮對加氣塊市場造成了嚴重沖擊，需求減少，不僅讓很多中小企業難以生存，“大腕”也不得不“底價求生”，隨著下半年房地產市場的利好政策不斷落地實施，未來將給建材行業帶來利好，但短時間內難以帶動加氣產品的需求。
五、加氣塊供應過剩，成品累庫抑制價格上浮
華東：杭州9月份亞運會開幕，部分項目施工進展減緩，少量工地暫停施工導致廠家市區供應量減少，庫存量增加。江蘇區域在建項目施工進度加快，需求總體好轉，但新開工項目不足，總體需求不高。各區域廠家價格觸底，競爭壓力大，預計國慶節后出庫量有所提升。
華南：下游需求由于資金問題恢復不及預期。廣東省加氣產品產量與銷量方面，基本可以做到產銷平衡。
華中：市場需求量不足以支撐過剩產量，庫存累積逐步增加。為消耗庫存，各地開始價格戰和拓展周邊市場，競爭加劇，加氣塊、加氣板材價格一路下跌。為降低生產成本，部分區域廠家進行減產降耗。目前河南廠家平均一天出庫量在700方左右，加氣企業態度消極，對國慶節后的市場恢復情況依然不太看好。
西南：目前項目付款不太好，且存量項目已基本完工，新開工項目較少，目前生產企業生存困難。加之市場庫存壓力大，預計短期內價格走弱。
三北：馬上天氣轉涼，即將迎來一波開工熱潮，但市場受外圍廠家波及較嚴重，競爭壓力大，項目需求一般，庫存增多，不少地區廠商停產減產來處理庫存。
2023年后，一季度前期開工率較低，出庫量少，3月份廠家陸續開工，市場供應量逐步提高。二季度各個地區對年前項目進行完工收尾，此時加氣塊、加氣板材用量較大，各個地區都存在供不應求的狀態，廠家一天出庫量能達到3000-5000方之間。三季度隨著項目陸續完工，再加上新開工項目不足，廠家生產量達到飽和，6月中下旬至今市場需求量不足以支撐過剩產量，庫存累積逐步增加。
六、綜上，需求不及預期，加氣塊價格將持續弱勢運行
綜合看來，雖然各地紛紛出臺政策救市，但是市場資金短缺，施工進度較緩，加氣產品需求不及預期。生產企業目前產量和出庫量較低，部分區域廠家庫存達到上萬方，存在停產或減產降低庫存的情況。近期原材料價格震蕩下行，且房建項目需求較少，預計中秋國慶雙節期間，加氣塊價格持續弱勢運行。
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