一、中國盤扣式腳手架行業發展綜述
1.1宏觀環境
地產
據百年建筑網調研，盤扣式腳手架在工程項目應用方面，房屋建筑工程項目應用占70%，今年地產項目占整體房建項目的20%。
縱觀2024年上半年，房地產政策延續寬松主基調，央行、金監總局等部門持續推出多項金融舉措，下調LPR基點、降低最低首付比，取消商業貸款利率下限、下調公積金貸款利率等，旨在降低購房門檻，減輕居民按揭負擔。
2月，央行下調5年期以上LPR降息25個基點，創歷史最大降幅，為居民營造了寬松的貸款環境。4月中央政治局會議定調，政策重點轉向“去庫存”。隨后“517新政”出臺，居民信貸政策迎來史詩級大利好，購房首付比例降至15%，取消首套房和二套房的商業貸款利率下限。此前全國首套房貸款利率下限為LPR-20BP，二套房為LPR+20BP，5月17日以后，不再設置全國層面首套房和二套房貸款利率政策下限。國家金融監管總局數據顯示，今年5月份首套房貸平均利率3.45%，二套房貸平均利率3.9%，較上年同期分別下降0.55和1個百分點。公積金貸款利率也同時下調25bp，調整后，首套房5年以上公積金貸款利率2.85%，二套公積金利率5年以上為3.325%。
基建
據百年建筑網調研，盤扣式腳手架在工程項目應用方面，基礎建設工程項目應用占31%。
據國家統計局數據顯示，1—5月份，基礎設施投資同比增長5.7%，增速比全部投資高1.7個百分點，拉動全部投資增長1.3個百分點。統計顯示，2024年5月，全國各地共開工1318個項目，總投資額約8403.33億元；前5月合計總投資約19.72萬億元。交通運輸部數據顯示，1-5月份，全國各省份公路水路交通固定資產投資實績為13058億元,同比增長15.38%,，公路建設保持良好態勢。
2.2行業痛點
區域發展不均衡：華東地區盤扣腳手架市場活躍度最高，華南地區次之。而華北、華中、西南地區明顯稍滯后于這些地區，且西南、西北、東北在市場潛力亦有待挖掘。
市場監管不夠嚴格規范：雖然經過江浙滬等地的質量監督部門的及時糾正，但個別企業采用低性能材料以次充好、假冒偽劣的現象時有發生，華南地區較為嚴重。
整體盈利微薄：（1）盤扣式腳手架生產企業作為傳統的加工企業，總體利潤水平一直處于低位運行狀態。一方面是成本的大幅攀升，另一方面則是租售價格的顯著下降，對管理者精細化的管理要求也越來越高。（2）盤扣式腳手架租賃價格也一直處于回落狀態，按當前采購價格計算，企業投入回報期將超過五年。同時，租賃企業回款率達60%的占比近六成，達35%-50%的占比近四成。加上勞務短缺、運輸成本增長等因素，導致企業經營成本上升，甚至面臨較大的經營風險。
總結：從上述痛點來看，目前盤扣企業面臨的困境和挑戰不小。而應對行業寒冬，企業間應秉持共商、共建、共享的原則，合作共贏、攜手共進；保障產品質量和服務，加強自身監管；不斷提高技術、服務以及業務水平，實現降本增效，最終為行業健康、持續、穩定的發展貢獻力量。
1.3產業政策
據百年建筑網統計，截至2024年5月末，已有71個省市發布盤扣式腳手架相關政策，全國總計293個地級市，已發文盤扣式腳手架相關政策占比24.2%。2024年內共有6個省市相關部門發布文件通知推廣使用盤扣式腳手架，相比較于去年，各省市推行速度變緩，主要原因華東等盤扣式腳手架活躍地區基本都出臺相關政策，相反華北、華中、西南、西北等經濟欠發達地區，盤扣式腳手架用量較少，政府對盤扣關注度相對不高。雖然出臺政策速度變緩，但是國家仍在大力推行盤扣式腳手架，預計后期西北、西南等欠發達地區也會陸續出臺相關政策。
目前在已經出臺盤扣推廣政策的省市中，華東占比高達52.30%，這一方面印證了經濟發達的地區對盤扣式腳手架的市場認可度，另一方面也展現了盤扣推廣政策的區域性特征。今年也有不少西北、華中、西南的省市也加入了推廣盤扣式腳手架的行列，為盤扣式腳手架行業發展注入新的動力。
1.4盤扣式腳手架原材料（焊管）產能產量增長情況
雖然自2018年開始，全國鋼管產能每年都呈現增長。基礎設施投資明顯回升拉動鋼鐵消費，但是全球經濟存在下行壓力，房地產持續低迷拖累鋼鐵整體需求，近3年整體鋼鐵表觀消費量反而出現下降，目前我國焊管產能過剩問題明顯。
據百年建筑網對國內主流焊管生產企業統計2020年樣本管廠周產量在長期保持40萬噸以上，遠高于2019年同期水平。2021年國內焊管產量約為5883萬噸，同比減少2%。2022年國內焊管產量約為6326萬噸，同比增長7%。預測2024年國內焊管產量約為6720萬噸，同比增長6%。預計2024年焊管產量6520萬噸。
1.5全國市場盤扣式腳手架增量和普通腳手架存量
截至2024年6月15日，全國建筑市場現有各類型腳手架總量約9600萬噸，同比去年下降4%。上半年全國盤扣保有量增長130萬噸，目前盤扣式腳手架總量約3010萬噸，同比去年增長4.5%。從盤扣式腳手架總量需求來說，預計全國盤扣式腳手架總量達到5000萬噸時，市場可達飽和狀態，目前余量仍有1980萬噸。從目前的產量增速來看，明顯放緩。
截至目前，盤扣式腳手架生產加工、租賃承包企業、上下游配件企業達1540家，同比去年減少9.4%。近兩年廠家利潤嚴重壓縮，銷量不濟，大部分中小廠家已停產。全國盤扣產能降至900萬噸，2024年上半年全國盤扣實際產量約120萬噸，產線利用率普遍不高，綜合開機率僅有26.6%。
二、中國盤扣式腳手架市場行情回顧
2.1中國盤扣式腳手架銷售價格走勢分析 
2024年上半年的盤扣式腳手架價格震蕩下跌，但整體降幅較去年同期有所收窄。在1-2月份價格整體比較平穩，春節假期期間有價無市，交易停滯。節后需求表現欠佳，國際大宗商品價格整體下行，盤扣式腳手架銷售價格價格整體呈大幅下滑態勢。一季度末，市場宏觀預期轉好，需求逐步釋放，市場價格迎來階段性小幅反彈，但受淡季效應影響嚴重，盤扣式腳手架銷售價格呈低位震蕩趨勢。
截至6月15日，全國盤扣銷售均價為5441.5元/噸，同比去年下降6.62%。其中主要城市盤扣式腳手架48*3.25*2500mm立桿唐山市場價5350元/噸，上海市場價5530元/噸，無錫市場價5650元/噸。
上半年盤扣式腳手架銷售價格高點在1月初出現，均價為5808.5元/噸，低點在6月中旬出現，均價為5432元/噸。今年高低點價差為376.5元/噸，同比降幅略有收窄。
一季度：
面臨傳統節日春節，盤扣需求、產量雙雙受到抑制。由于春節較晚，一二月市場基本處于停滯狀態；春節后，市場需求復蘇緩慢，廠家產線復工率不高，盤扣式腳手架產量未能大幅提升，各地區盤扣庫存處于低位，市場供需基本面相對平衡，因此現貨市場價格窄幅震蕩。直至二月下旬隨著傳統的金三銀四的市場期待落空，市場庫存累庫明顯，市場心態偏向悲觀，低價拋貨操作偏多，價格開始下滑。
二季度：
步入四月，隨著市場需求逐漸啟動，開始逐漸去庫，鋼價觸底回升。由于成本端支撐上移，盤扣價格也隨之修復性上漲。進入六月受制于“淡季需求不足、外部風險猶存”的格局，北方高溫南方暴雨的惡劣天氣影響施工，外加黑色系期貨市場擾動，市場心態再次悲觀，盤扣式腳手架銷售價格開始下滑。
2.2中國盤扣式腳手架租賃價格走勢分析
截至6月15日，全國盤扣租賃價格為87.9元/噸/月，較年初走低了22.8元/噸/月，環比下跌20.6%，同比下跌31.1%，目前多數地區盤扣日租價已低于90.0元/噸/月，甚至存在低72.0元/噸/月的現象，其中主要城市盤扣式腳手架上海租賃價84.0元/噸/月，杭州租賃價81.0元/噸/月，廣州租賃價90.0元/噸/月。價格高點在1月上旬出現，租賃均價為110.7元/噸/月，低點在6月下旬出現，租賃均價為87.9元/噸/月，高低點價差為22.8元/噸/月。
目前盤扣式腳手架行業純租賃正逐步向租賃承包一體化經營模式轉型升級，但建筑市場的萎縮，使得租賃價格持續走低，盤扣廠經營收入普遍下滑，工程回款難度大，投資回報期拉長，大企業抗風險能力相對更強，行業整體競爭度持續加強；經百年建筑網測算，租賃投資回報率約8年，毛利率為12.5%。
2.3盤扣成本和利潤分析
據百年建筑測算，截至6月15日，盤扣生產成本為3680元/噸，盤扣盈利為70元/噸，理論利潤較年初環比下降22.2%。盤扣廠利潤下話，產業鏈利潤進一步壓縮。
綜合來看，2024年上半年盤扣式腳手架銷售價格整體呈下行后低位震蕩的趨勢，原料價格先下跌后觸底反彈再震蕩，加之終端需求復蘇緩慢，新增訂單量寥寥無幾，資源流動性減弱，產業鏈利潤不斷壓縮，行業賺錢效應較差，市場產線開工率大幅降低。市場由下至上的負反饋導致傳統產業客戶愈發被動，盤扣式腳手架廠商情緒偏向謹慎。
2.4盤扣原材料端--帶鋼價格分析
截至6月15日，唐山瑞豐品牌帶鋼價格為3680元/噸，較年初環比下跌7.77%，同比下跌3.41%，與盤扣價差為1761.5元/噸。今年價格高點在1月上旬出現，為4010元/噸，低點在4月初出現，為3600元/噸，高低點價差為410元/噸。
2024年上半年帶鋼價格整體呈現階梯式震蕩下行走勢。初開始庫存去化延遲，高供應疊加極低需求，全行業消費降級。盡管國內出臺多重利好政策，但很難迅速傳導至終端，負反饋由下往上蔓延，心態難以回升。從7月份的情況看，政策支持有望提振市場信心，強預期環境，疊加淡旺季轉換，帶鋼價格存在反彈空間。三季度帶鋼市場行情或將先上后平穩的驗證過程。
2.5盤扣原材料端--鋅錠價格分析
截至6月15日，全國鋅錠均價為23746元/噸，較年初環比上漲10.2%，同比上漲15.6%。價格高點在5月底出現，為25154元/噸，低點在2月下旬出現，為20344元/噸，高低點價差為4810元/噸。
2024年上半年鋅錠價格持續拉漲，目前需求端仍有一定支撐，預計下半年價格有望偏強震蕩運行。
2.6中國盤扣式腳手架產能及產能利用率分析
中國盤扣式腳手架產能分析
目前盤扣市場仍處于高速增長期，企業之間爭相提高產能，行業內部競爭壓力加劇，盤扣行業整體產能過剩明顯。
據百年建筑調研統計顯示，全國盤扣生產企業總產能約為1580萬噸。其中，盤扣式腳手架最早產生于華北地區，其產能為943萬噸，占全國總產能的60%。華東地區近幾年產能穩步增加，目前大約有520萬噸，占全國總產能的33%。相比之下，東北、華南、西南和華中地區的盤扣產能占比分別只有1.3%、1.9%、1.5%和2.3%。
中國盤扣式腳手架產能利用率分析
全國盤扣式腳手架的產能數據明顯下滑，受下游需求、自身利潤以及資金因素導致的停產限產等諸多因素影響，一直處于較低水平，總體處于37%以下。據百年建筑網調研，華北地區產能利用率為30%，華東地區為42%，華南地區為35%，華中地區為40%，東北地區為23%，西南地區為39%。
2.7、 2024 年中國盤扣式腳手架消費及變化趨勢分析
華北：作為國內最大的盤扣生產基地，華北地區盤扣供應占比較大。
華東：近年來隨著盤扣政策的逐步推廣，華東地區盤扣企業相對飽和，但是今年隨著投資熱度的消退，盤扣供應的增速也對應放緩。
其他地區：相較于華北和華東，其他地區盤扣生產供應占比不大，盤扣企業運行主要以純租賃和租賃承包一體化為主。
三、中國盤扣式腳手架市場行情展望
3.1中國盤扣式腳手架主要下游發展前景預測
地產方面，今年上半年，全國房地產市場整體表現低迷，新房銷售下滑明顯，二手房市場在政策刺激下有所回升。各地通過多項政策措施，試圖緩解房地產市場的下行壓力，但房地產整體下行壓力仍較大。上半年在政策層面，4月30日政治局會議和5月17日的一攬子新政，為市場注入了一定的信心。然而居民收入預期和房價下跌預期尚未明顯改善，依然是制約市場的重要因素。值得注意的是，目前全國房地產處于調整期，下半年宏觀政策或進一步發力穩經濟，房地產政策預計將聚焦在“穩市場”“去庫存”方面，配套政策有望繼續優化落實。當然由于居民收入預期、房價下跌預期尚未明顯改善，全國房地產市場仍面臨調整壓力，新房市場或仍處于筑底階段。在投資格局上，投資開工表現或延續偏弱走勢。
目前我國盤扣式腳手架業務開展主要集中于華東、華南、華中這些開工率更高、市場景氣度更強的地區，華北、西北等其他地區的市場潛力還有待挖掘。綜合來看，預計2024年下半年中國盤扣式腳手架消費量或有所增加。
3.2、2024 年中國盤扣式腳手架市場行情展望
當前盤扣式腳手架銷售價格處于年內低位，短期來看，價格大跌的可能性較低，或維持底部震蕩運行。到2024年下半年，項目施工步入正常化軌道，加之地產方面利好不斷，預計下半年項目投資略有增長，屆時盤扣價格走勢重心或在震蕩筑底后緩步抬升。但從當前來看，房地產拿地意愿不及預期，新開工和投資持續承壓，資金面難有改善，因此預計下半年盤扣銷售價格會一定程度下跌，但下跌空間有限。
盤扣租賃行業競爭日益激烈，很多單一生產模式的企業開始向租賃延伸，企業走租賃承包一體化逐漸成為行業發展的趨勢。據百年建筑網調研120家租賃樣本，租賃承包一體化企業占比48.3%，同比去年增長132%。預計下半年租賃價格下探空間或將收窄，最低點或接近65.0元/噸/月（含稅含單向運費）。
3.3市場情緒
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