核心觀點：
金九銀十，高溫雨水天氣好轉，砂石需求逐漸回暖，本周全國的砂石發貨量周環比上升3.25%。近期北方市場重點工程項目趕工，南方沿海臺風影響減小，資金回款小幅改善，高速、橋梁、機場、水利工程帶動砂石需求增加。據百年建筑網調研，本周全國砂石礦山廠和加工廠樣本企業發貨量為1689.2萬噸，年同比下降14.3%；產線開機率為64.9%，較上周提升1.17個百分點；測算產能利用率為37.7%，較上周增加1.19個百分點。
一、砂石發貨量分析
截至2024年9月26日，據百年建筑網調研，本周全國砂石礦山廠和加工廠樣本企業發貨量為1689.2萬噸，其中，碎石發貨量為942.4萬噸，周環增加比2.34%；機制砂發貨量為553.2萬噸，周環比增加3.9%；石粉發貨量為193.6萬噸，周環比增加5.97%。本周砂石發貨量較上周調研總量增加53.17萬噸。分區域看，華東、華南、東北、西北砂石發貨量均有增加；華中、西南、華北發貨量小幅下降，整體全國砂石發貨量好轉。
二、砂石發貨量占比分析
截至2024年9月26日，據百年建筑網調研，本周全國樣本砂石礦山廠和加工廠的碎石發貨量占比為56%，機制砂發貨量占比33%，石粉發貨量占比11%。整體品種占比暫無變化。但從增速來看，石粉和機制砂增速較大，沿江流域石灰巖占比較大，生產干法精品機制砂在混凝土應用和易性相對較好，主要控制含泥、含粉指標，細度模數在2.6-2.8更佳。且可最大減低綜合成本。
三、砂石產線開機率分析
本周天氣好轉砂石礦山產線恢復生產，沿海江浙市場開機率回升。據百年建筑網調研，截至2024年9月26日，本周全國樣本砂石礦山廠和加工廠產線開機率為64.9%，較上周提升0.76個百分點。華南、東北礦山廠開機率在70%以上，華中、華東60%以上，其他區域在40-50%，南北兩端發力。
四、砂石產能利用率分析
截至2024年9月26日，據百年建筑網測算，本周全國樣本砂石礦山廠和加工廠產能利用率37.7%，較上周增加1.19個百分點。因產能逐漸釋放，銷量受限，因此砂石礦山廠產能利用率持續保持低位水平運行。天氣逐漸好轉，礦山提升銷量，預計下周測算砂石產能利用率小幅回升。
綜上所述，華東地區：上海天氣好轉，攪拌站以及重點工程項目陸續復工，進入趕工期，外采量和本地供應量都有所上升；蘇中、蘇北地區工程項目需求增加，部分攪拌站有備庫同時，蘇南市場加工企業以及礦山外銷量增加，整體江蘇市場穩價提量；浙江沿海區域臺風已過，發量增加，本地續建項目及新開項目進度加快，整體發貨量回升較多；安徽省內部分高速陸續趕工，水穩需求量大，拉動本地礦山發貨；外發方面，皖南池州、銅陵等地船運價格優勢不足，較難有太大漲幅，整體來看，發貨小幅回升；福建受雨水天氣影響，本地砂石發貨量小幅下降，外銷受海運費上漲，訂單減少；江西九江地區的外發量受沿海發貨量沖擊較大，加之沿江水位持續下降，江運費成本增加；山東魯南市場受道路運輸管制，運輸受限，發貨量下降嚴重；魯中、魯東發貨正常，整體發貨大幅下降的。
華中地區：本周河南公路項目施工進度加快，帶動了砂石需求增加，砂石發貨量提升；本地市場需求有限，因沿江廠家漲價后，訂單減少，貿易商整體的提貨積極性不高，影響砂石出貨量提升；湖南需求穩步回升，主要以基建、鐵路項目為主，所以本周砂石發貨量小幅增加。
華南地區：廣東受降雨影響，粵北粵西出貨受限，廣州本地多個項目由于資金存在斷供現象，少部分項目需求較好；廣西高鈣石及砂石骨料外銷量回升，同時本地部分基建項目有趕工現象，整體砂石發貨量有所提升；海南臺風過境，重建項目使用居多，近期生產線陸續開始恢復，發貨量回升。
西南地區：四川目前天氣轉涼，成都外圍基建項目陸續開工，項目施工進度加快，砂石需求回暖，所以本周砂石發貨量小幅上升。重慶地區產能釋放，受水位影響，外發貨小幅下降，本地新開項目需求增加，砂石發貨量提升。
三北地區：河北省內部分基建項目收尾，需求減少，主要靠外發北京及天津的量來帶動發貨，京津項目回款率略有提升，原材采購量小幅增長；遼寧省省內的央國企的新基建項目開始施工，市場砂石需求量增加，拉動遼寧省砂石礦山企業的供應量；吉林多條跨省高速公路處于秋季施工旺季，環繞長春市的高架橋項目，拉動了源頭礦山企業砂石供貨量的增加；大型風電項目，環繞哈爾濱的立交橋項目，拉動了源頭礦山企業砂石供貨量的增加。
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