一、砂石市場本周熱點

1.12月9日上午，中共中央政治局召開會議，其中一個重要議題是分析研究2025年經濟工作。此次政治局會議首次提出多個亮點，釋放多項重磅信號。第一，宏觀政策“更加積極有為”，時隔多年再次提出“適度寬松的貨幣政策”，首次提出“加強超常規逆周期調節”。第二，首次提出“穩住樓市股市”，把穩定股票市場作為明年經濟工作的重點之一。第三，把“大力提振消費”放到了更靠前、更重要的位置。”

2.12月11日至12日，中央經濟工作會議在北京舉行。習近平總書記出席會議并發表重要講話，總結2024年經濟工作，分析當前經濟形勢，部署2025年經濟工作，為中國經濟高質量發展把舵定向。會議指出，今年經濟運行總體平穩、穩中有進，高質量發展扎實推進，經濟社會發展主要目標任務即將順利完成。當前外部環境變化帶來的不利影響加深，我國經濟運行仍面臨不少困難和挑戰，但是我國經濟基礎穩、優勢多、韌性強、潛能大，長期向好的支撐條件和基本趨勢沒有變。會議指出，做好明年經濟工作，要實施更加積極有為的宏觀政策，擴大國內需求，推動科技創新和產業創新融合發展，穩住樓市股市，防范化解重點領域風險和外部沖擊，穩定預期、激發活力，推動經濟持續回升向好。

3.12月16-18日，第九屆中國國際砂石骨料大會，第七屆中國國際建筑固廢、尾礦廢石資源化綜合利用大會，2024年中國砂石協會年會，即將在中國重慶盛大開幕。中國砂石協會會長胡幼奕將作兩場主旨報告。12月17日上午，報告主題為《物盡其用 永續發展——國內外固廢綜合利用和生態環境修復》。12月18日下午，報告主題為《新形勢下砂石行業的挑戰與機遇》。本屆中國國際砂石骨料大會，胡幼奕在會議期間作兩場主旨報告，是精準服務國際國內砂石及裝備行業的創新舉措。

二、砂石價格周度回顧

本周全國砂石需求下滑，臨近年底，北方建筑工程項目逐漸收尾及市場出現停工、停產、放假現象；南方市場仍然有趕工，特別是長三角、珠三角地區的重點基建工程項目趕工。全國砂石價格行情持續窄幅震蕩下行，局部市場高料價格回升。據百年建筑網數據統計，截至12月13日，全國砂石綜合均價94.3元/噸，周環比持平，同比下跌10.4%。目前天然砂均價120元/噸，周環比持平，同比下降9.1%；機制砂均價82元/噸，周環比持平，同比下降12.8%；碎石均價80元/噸，周環比持平，同比下降10%。

分區域來看重點城市砂石均價變化情況，本周華東區域天然砂均價較上周下跌0.5元/噸，機制砂、碎石價格持平；華南地區機制砂均價較上周下跌0.1元/噸；華中機制砂均價較上周下跌0.6元/噸，碎石較上周下跌0.7元/噸；西南地區機制砂、天然砂價格較上周上漲0.2-0.3元/噸，機制砂均價較上周下跌0.2元/噸；其他區域價格暫穩，臨近年底市場供需回落，行情窄幅震蕩運行。

本周全國各地城市砂石價格持續下行，需求不及預期，市場競爭激烈，廠家和代理商為提高銷量，降價促銷。沿江一帶呈現漲后回落趨勢運輸，湖南、湖北、江西、江蘇市場砂石價格走低。東北市場停工停產，港口發貨下降，價格暗降。其他地區暫穩。因天然砂采新采區開采，質量參差不齊，下游港口市場天然砂價格回落。

三、砂石成本利潤分析

1、海運費方面，環渤海發往珠三角5-6萬噸船運費52.2元/噸，較上周上漲2.3元/噸。環渤海發往江浙滬2-3萬噸船運費42.47元/噸，較上周下跌0.13元/噸。本周北方沿海天氣逐漸轉冷，后續電廠去庫加快，冬儲采購需求增加，后市運費行情仍偏樂觀，運價持續上漲，砂石運輸量持續減少。

2、沿江運費方面，長江運價進入穩定期，因枯水期減載，運力相對減少。運價暫維穩。臨近年關，煤炭、鐵礦石等大宗貨物運輸需求漸起。長江干散貨市場略有好轉。運費漲后持穩運行，湖北發南通萬噸船運費報13-14.5元/噸,重慶發南通運費42-43元/噸。

四、砂石供需分析

1、供應情況分析

本周開機率下滑地區為華東、華中，北方市場進入停工期，市場開機積極性偏弱運行；南方市場近期生產端受資金影響，加上下游庫存高位，市場開始進行清庫處理，開機率所有下滑。據百年建筑網調研，截至2024年12月11日，本周全國樣本砂石礦山廠和加工廠產線開機率為61.48%，較上周減少1.71個百分點。預計下周生產端開機率持續下降。

截至2024年12月11日，據百年建筑網測算，本周全國樣本砂石礦山廠和加工廠產能利用率為38.09%，較上周減少1.72個百分點。南北市場分化嚴重，北方由于天氣影響，攪拌站及項目停工情況較多；南方目前少量重點項目趕工，多數項目由于資金壓力，材料供應消極，整體消費量下滑；其中華南地區，受西江沿線運輸影響，上游下料周期拉長，下游庫存消耗壓力較大，市場需求縮減的情況下，預計測算砂石產能利用率持續回落。

2、需求情況分析

截至2024年12月11日，據百年建筑網調研，本周全國砂石礦山廠和加工廠樣本企業發貨量為1706.46萬噸。其中，碎石發貨量為939.7萬噸，周環比下降3.57%；機制砂發貨量為551.64萬噸，周環比下降7.51%；石粉發貨量為215.12萬噸，周環比下降4.61%。本周砂石發貨量較上周調研總量減少77.06萬噸。分區域看，各區域砂石發貨量均有下滑，其中華南地區發貨量下滑幅度較大。北方冷空氣影響，項目進度放緩；南方多受資金回款影響，多數項目處于半停工狀態，預計下周砂石發貨量持續下滑。

12月03日-12月10日，百年建筑調研國內506家混凝土攪拌站產能利用率為7.06%，周環比提升0.02個百分點；年同比下降4.99個百分點。506家混凝土攪拌站發運量為141.42萬方，周環比增加0.29%，年同比減少41.40%。北方市場需求明顯下降，逐步區域停滯狀態，南方項目進度有一定加快，但是混凝土企業在積極沖擊回款，因此供應增量不大。

3、庫存情況分析

京唐港：本周港口平倉外銷砂石量暫無增加，運費有出現下降，砂石發貨優勢降低。臨近年低，天氣降溫，冬儲鋼材、煤炭量回升，砂石受沿海運費上漲影響暫無增量。預計下周港口發貨量持平。

江陰港:本周江陰港去庫為主，外來砂石量下降，攪拌站備庫暫未完全消耗且大船受水位影響運力不足，運輸周期延長，因此預計下沿江港口砂石周庫存下降。

龍吳港：本周港口庫存維持6成左右，較上周略有下降，本地需求回升，外來砂石量放緩，因運費上漲，砂石運輸量降低。福建、湖北、浙江量小幅回升，預計下周上海港口碼頭砂石量增加。

五、砂石后市觀點

華東地區：本周當前上海市場重點工程處于趕工期，加工企業發貨量回升；江蘇本周市場以消耗庫存為主，本地加工企業存在關停現象，供應減少，整體發貨所有下滑；浙江現階段供應商保供壓力較大，囤庫增加；但整體來看內陸市場需求下滑，外銷量持穩回升，整體發貨減少；安徽中部市場礦山產線檢修，產量下降，加上目前降溫影響，項目進度放緩，發貨量難有回升；福建外銷受限，發貨量下降；江西除省內重點工程項目需求穩定，其他大多數攪拌站方量受多因素（資金落實不到位/項目量減少）影響有所下滑，外發量穩定，整體發貨量下降；山東氣溫大降，普通商混站基本全線停工，魯東沿海出現降雪，項目需求下滑；魯南棗莊供需雙降，目前僅魯中/魯西南尚有市場需求，整體發貨下降較多。

華中地區：本周河南環保管控開啟，又遇上氣溫下降，加上工程項目進度有所放緩，發貨量下滑；湖北高質量機制砂發貨較好，鄂西宜昌受水運費/船只影響發貨較差，整體發貨小幅回升。湖南重點基建項目進入趕工收尾階段，湘北部分礦山機制砂庫存高位，難以外銷；長沙本地基建正常推進，新開工項目出現零散供貨現象，發貨小幅回升。

華南地區：廣東近期大多工作開展圍繞催回款，部分項目因為資金問題難以推進進度，廣州多地項目進入停工、半停工狀態；下游貿易囤貨積極性較差，發貨整體下行；廣西長洲樞紐發布限行，下游到貨時間持續拉長，且近期廣東供應多有優惠，外發量下滑；海南年底材料需求下行，多數項目接近尾聲，加上資金結算各方面問題，砂石消費量減少。

西南地區：成都雨水天氣影響，攪拌站發運量下降，外圍砂石發貨量持穩；整體下行。重慶本地需求縮減，因受沿江水位影響，本地砂石外銷量放緩。

三北地區：無新增在建項目，部分施工項目結束，現階段較多項目停工，供需雙弱。

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