一、礦渣粉市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行情況

1、2024年礦渣粉價(jià)格同比下跌22%

今年1-12月國(guó)內(nèi)S95礦渣粉均價(jià)為186元/噸，較2023年全年均價(jià)下跌53元/噸，下跌22%，今年國(guó)內(nèi)礦渣粉價(jià)格沒有明顯的“季節(jié)性特點(diǎn)”，年初為今年價(jià)格最高點(diǎn)，價(jià)格為204元/噸。8月中旬為年內(nèi)低點(diǎn)173元/噸，較去年同期下跌44元/噸，較年初下跌31元/噸。2023年礦渣粉最低價(jià)位出現(xiàn)在12月底，最高點(diǎn)為2023年3月底的273元/噸。2023年國(guó)內(nèi)礦渣粉價(jià)格整體保持下行趨勢(shì)。年初至8月，礦渣粉價(jià)格持續(xù)下行，8月下旬起，礦渣粉價(jià)格整體開始小幅提升。

2、北方船運(yùn)礦渣粉價(jià)格整體低位

? 今年年后至8月，北方船運(yùn)礦渣粉價(jià)格整體保持連續(xù)下行趨勢(shì)，7月船運(yùn)S95礦渣粉價(jià)格跌至60-65元/噸，隨著南方本地礦渣粉價(jià)格的持續(xù)下行，北方船運(yùn)礦渣粉價(jià)格整體保持下行趨勢(shì)，其中多數(shù)發(fā)船礦渣粉企業(yè)出現(xiàn)虧損，8月后，市場(chǎng)備貨積極性略有提升，8月中旬船運(yùn)礦渣粉價(jià)格開始走高，9月后，長(zhǎng)三角多數(shù)企業(yè)發(fā)貨緊張，排隊(duì)情況明顯，北方主要船運(yùn)礦渣粉企業(yè)船期同樣緊張，加上南方各地礦渣粉價(jià)格走高，北方船運(yùn)礦渣粉價(jià)格漲價(jià)速度加快，但每次漲幅均較小，10月后船運(yùn)費(fèi)價(jià)格大幅增加，但發(fā)船緊張情況沒有明顯緩解，礦渣粉價(jià)格延續(xù)小幅上漲趨勢(shì)，進(jìn)入11月后，漲幅明顯增多，12月后，船運(yùn)礦渣粉報(bào)價(jià)逐步下行，目前北方船運(yùn)S95礦渣粉報(bào)價(jià)維持在75-85元/噸。

二、2024年礦渣粉市場(chǎng)供需分析

1、礦渣粉生產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)狀

2024年百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計(jì)國(guó)內(nèi)礦渣粉生產(chǎn)企業(yè)300家，總年產(chǎn)能約3.45億噸。目前國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)自營(yíng)或聯(lián)營(yíng)礦渣粉生產(chǎn)企業(yè)100家，產(chǎn)能約占52%，獨(dú)立粉磨企業(yè)產(chǎn)能占比約為48%。

從分布情況來看，華東區(qū)域礦渣粉年設(shè)計(jì)產(chǎn)能最大，年產(chǎn)能約為1.17億噸，其中山東省礦渣粉設(shè)計(jì)產(chǎn)能為4300萬噸，江蘇省設(shè)計(jì)產(chǎn)能為3300萬噸。華北區(qū)域年設(shè)計(jì)產(chǎn)能為9800噸左右，其中河北省約6800萬噸，山西省2000萬噸。華中區(qū)域總產(chǎn)能約4800萬噸，華南區(qū)域總產(chǎn)能3800萬噸，西南和西北的設(shè)計(jì)產(chǎn)能分別為1600萬噸和1300萬噸。

2、礦渣粉的供應(yīng)能力稍有下降

水渣是生產(chǎn)礦渣粉的主要原材料，水渣產(chǎn)量也跟生鐵產(chǎn)量有直接的關(guān)系，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示2024年1-11月，國(guó)內(nèi)生鐵產(chǎn)量為7.83億噸，同比減少3.5%。

3、國(guó)內(nèi)水渣出口量大幅度增加

今年1-11月國(guó)內(nèi)水渣出口總量為1211.8萬噸，較去年同期增加293.8萬噸，增加幅度為32%，2023年全年國(guó)內(nèi)水渣出口量為1017萬噸。預(yù)計(jì)今年全年水渣出口或在1300萬噸左右。

4、礦渣粉需求量減少

目前國(guó)內(nèi)礦渣粉主要用于水泥和混凝土的生產(chǎn)加工中，水泥和混凝土的產(chǎn)量很大程度上決定了礦渣粉的用量。

4.1水泥產(chǎn)量同比減少

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年1-11月國(guó)內(nèi)水泥總產(chǎn)量為16.7億噸，同比下降10.1%。

今年水泥產(chǎn)量延續(xù)下行趨勢(shì)，按照礦渣粉在水泥生產(chǎn)中的使用比例來看，今年礦渣粉用于水泥生產(chǎn)中的總量也會(huì)繼續(xù)減少。

4.2混凝土產(chǎn)量也有明顯減少

2023年百年建筑網(wǎng)樣本混凝土企業(yè)產(chǎn)量較2022年減少23.5%。今年1-11月樣本企業(yè)混凝土發(fā)運(yùn)量較去年同期下降35%，較去年同期產(chǎn)量差距明顯擴(kuò)大。華東整體產(chǎn)量較去年同期下降39%，華南較去年同期下降21%，華中和華北分別下降35%、14%，房地產(chǎn)數(shù)據(jù)持續(xù)下行、新開工項(xiàng)目進(jìn)度不足、資金情況持續(xù)緊張等多重因素影響下，國(guó)內(nèi)混凝土發(fā)運(yùn)量整體繼續(xù)減少。

4.3 礦渣粉產(chǎn)量出現(xiàn)整體下行

由于礦渣粉主要用于水泥生產(chǎn)和混凝土的加工中，今年水泥和混凝土的產(chǎn)量均有明顯下降，礦渣粉總需求量較去年有所減少，百年建筑網(wǎng)調(diào)研礦渣粉企業(yè)產(chǎn)量，從企業(yè)類型來看，今年國(guó)內(nèi)鋼鐵自營(yíng)或聯(lián)營(yíng)礦渣粉企業(yè)礦渣粉產(chǎn)量波動(dòng)較小，獨(dú)立加工粉磨企業(yè)數(shù)量及礦渣粉產(chǎn)量整體大幅度下降。

百年建筑網(wǎng)調(diào)研50家兩年內(nèi)連續(xù)生產(chǎn)的鋼鐵自營(yíng)或聯(lián)營(yíng)礦渣粉企業(yè)產(chǎn)量數(shù)據(jù)，2024年礦渣粉產(chǎn)量為10180萬噸，較去年減少2%。樣本企業(yè)中有30%的企業(yè)產(chǎn)量較去年產(chǎn)量有所增加，52%的企業(yè)今年的產(chǎn)量較去年減量。

三、2025年礦渣粉市場(chǎng)展望

1、礦渣粉產(chǎn)量繼續(xù)下行

目前鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)礦渣粉的原材料優(yōu)勢(shì)及加工成本優(yōu)勢(shì)較大，且鋼廠水渣處理要求不斷提升，國(guó)內(nèi)礦渣粉價(jià)格持續(xù)“低位”情況下，鋼鐵企業(yè)成本優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)雖然依然明顯，但利潤(rùn)水平也有大幅度下降，預(yù)計(jì)明年鋼鐵企業(yè)整合或者新增礦渣粉產(chǎn)線的速度或有所放緩，鋼鐵自營(yíng)及關(guān)聯(lián)企業(yè)礦渣粉產(chǎn)量比例仍會(huì)繼續(xù)增加，但礦渣粉整體產(chǎn)量會(huì)繼續(xù)下行。

2、礦渣粉需求量或繼續(xù)走低

今年房地產(chǎn)多項(xiàng)數(shù)據(jù)繼續(xù)維持下行趨勢(shì)，新開工數(shù)據(jù)持續(xù)下行情況下，房地產(chǎn)對(duì)于后期市場(chǎng)材料需求量仍無法作為主要支撐。房建項(xiàng)目對(duì)于混凝土整體方量的支撐占比仍然處于較高比例，在房地產(chǎn)數(shù)據(jù)持續(xù)弱勢(shì)情況下，房建項(xiàng)目中的混凝土用量仍然受限。

水泥和混凝土產(chǎn)量下行趨勢(shì)下，國(guó)內(nèi)礦渣粉的市場(chǎng)需求量或仍將有所降低，預(yù)計(jì)2025年礦渣粉產(chǎn)量或繼續(xù)走低。

3、礦渣粉均價(jià)仍將下移

目前國(guó)內(nèi)礦渣粉價(jià)格仍延續(xù)小幅上漲趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)多地水渣價(jià)格仍處于低位，而高爐產(chǎn)能利用率仍處于較高水平，一季度水渣庫(kù)存或仍將處于高位，水渣價(jià)格或較長(zhǎng)一段時(shí)間仍難有明顯提升，成本低位加上需求下滑情況下，礦渣粉價(jià)格上漲空間受限，預(yù)計(jì)2025年上半年國(guó)內(nèi)礦渣粉價(jià)格或?qū)⒕S持窄幅震蕩趨勢(shì)，整體漲幅有限，全年均價(jià)或會(huì)繼續(xù)下移，但下跌幅度有限，預(yù)計(jì)全年調(diào)整幅度在20-40元/噸。

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