春節(jié)將至，辭舊迎新，百年建筑從福建砂石內(nèi)外銷市場(chǎng)入手，通過(guò)多維度分析2024年福建省砂石發(fā)貨量、混凝土產(chǎn)能利用率、內(nèi)外銷砂石價(jià)格，以及房基建活力，來(lái)預(yù)測(cè)2025年的福建省砂石市場(chǎng)行情，歡迎互相討論。

一、2024年福建省砂石市場(chǎng)回顧

1、需求：省內(nèi)基強(qiáng)房弱，砂石需求同比下降28.5%

基建方面：據(jù)百年建筑統(tǒng)計(jì)，2024基建、市政項(xiàng)目總量為1593個(gè)，同比增長(zhǎng)1%，計(jì)劃投資金額4.28萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)560%。結(jié)合調(diào)研的大型項(xiàng)目進(jìn)度情況來(lái)看，2024年福建充分發(fā)揮沿海優(yōu)勢(shì)，新建機(jī)場(chǎng)、鐵路、碼頭等項(xiàng)目，內(nèi)銷動(dòng)力足，對(duì)省內(nèi)砂石需求起到托底作用。

房建方面：據(jù)百年建筑調(diào)研福建15家混凝土企業(yè)反饋，2024年福建混凝土產(chǎn)能利用率周均為9.02%，較去年下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。尤其是四季度以來(lái)，省內(nèi)房建項(xiàng)目未迎來(lái)傳統(tǒng)意義上的趕工期，經(jīng)適房、商品房、辦公樓項(xiàng)目混凝土用量減少，且房建項(xiàng)目普遍竣工率較低，房建砂石需求較去年同期下降較大。

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福建省砂石消費(fèi)量：結(jié)合百年建筑新開(kāi)工面積以及攪拌站數(shù)據(jù)來(lái)看，2024年福建省砂石消費(fèi)量約3.512億萬(wàn)噸，同比下降28.5%。

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2、供應(yīng)：需求內(nèi)外雙減，福建砂石整體供應(yīng)下降5%

2.1、外圍需求下降，外銷量減少

據(jù)百年建筑調(diào)研統(tǒng)計(jì)，2024年福建樣本企業(yè)砂石外銷量約為1032萬(wàn)噸，占全年出貨量64%，同比下降7%；內(nèi)銷量約為580.5萬(wàn)噸，占全年出貨量36%，同比下降2%。

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從福建砂石外流來(lái)看，2024年下半年沿海新增砂石產(chǎn)能，助力中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)建設(shè)，外發(fā)量增幅達(dá)40%。但整體來(lái)看，2024年房建市場(chǎng)活力不足，外銷需求回落，商品房、商場(chǎng)等房建商用項(xiàng)目有一定減量，主流上海、浙江、市場(chǎng)的外發(fā)量年同比降幅11%-13%。

2、供應(yīng)外強(qiáng)內(nèi)弱，全年砂石發(fā)貨量同比下降5%

百年建筑長(zhǎng)期跟蹤了福建省13家大型砂石生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)反饋：2024年福建砂石總體出貨量為1612.5萬(wàn)噸，同比下降5%。從下降幅度來(lái)看，福建砂石市場(chǎng)整體供應(yīng)量變化較小，外強(qiáng)內(nèi)弱，重心仍然以外銷江浙滬為主。

3、價(jià)格：同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，福建機(jī)制砂石價(jià)格持續(xù)探底

據(jù)百年建筑網(wǎng)監(jiān)測(cè)，受產(chǎn)能新增以及同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈影響，2024年福建省機(jī)制砂、碎石均價(jià)呈下行走勢(shì)。2024年福建機(jī)制砂均價(jià)為68.7元/噸，同比下降5.2%；碎石均價(jià)為64.1元/噸，同比下降6.1%。

分市場(chǎng)區(qū)域來(lái)看：

外銷內(nèi)卷，福州、寧德沿海機(jī)制砂價(jià)格跌幅最大

據(jù)百年建筑監(jiān)測(cè)，受新增產(chǎn)能及競(jìng)爭(zhēng)壓力影響，福建沿海市場(chǎng)砂石價(jià)格“內(nèi)卷”，2024年福州、寧德等主流外發(fā)市場(chǎng)機(jī)制砂價(jià)格跌幅最大，約8%-10%。

內(nèi)銷同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，泉州、廈門(mén)等閩南碎石價(jià)格跌幅最大

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據(jù)百年建筑監(jiān)測(cè)，2024年閩南地區(qū)新增多家央國(guó)企砂石礦山，多以砂巖、花崗巖為主，目標(biāo)市場(chǎng)相對(duì)集中，產(chǎn)品同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，泉州、廈門(mén)、龍巖等地跌幅最大，約7%-10%。

4、庫(kù)存：趕工期沖刺，廠家積極備庫(kù)（春節(jié)前）

據(jù)百年建筑周度調(diào)研了解，2024年福建10家大型樣本砂石企業(yè)庫(kù)存情況，大多數(shù)企業(yè)均有備庫(kù)的情況，根據(jù)堆場(chǎng)的大小，平均備庫(kù)量在1-5天左右的生產(chǎn)量。臨近春節(jié)，上海等外銷市場(chǎng)進(jìn)入趕工期沖刺階段，大部分沿海廠家出現(xiàn)，庫(kù)存基本清空，日產(chǎn)日清的情況，少量?jī)?nèi)陸廠家?guī)齑?-10萬(wàn)噸。整體來(lái)看，春節(jié)前廠家多加大生產(chǎn)，充盈庫(kù)存，以保證節(jié)后供應(yīng)。

5、利潤(rùn)：價(jià)格持續(xù)下跌，部分沿海礦山利潤(rùn)降幅近44%

結(jié)合百年建筑網(wǎng)調(diào)研福建沿海礦山資源成本以及10家大型砂石礦山企業(yè)反饋，2023-2024年福建省機(jī)制砂石的平均生產(chǎn)成本約在23元/噸，平均采礦成本約為10元/噸，場(chǎng)地綜合成本約為33元/噸，含3%稅價(jià)為34元/噸。從成本幅度基本不變的角度以及不考慮其他因素上來(lái)看，2024沿海廠家平均出廠價(jià)含稅價(jià)為46元/噸，同比利潤(rùn)率下降44%。

二、2025年福建砂石行情或量穩(wěn)價(jià)弱

1、24年下半年福建地方債券集中發(fā)行，或提振2025基建砂石需求

據(jù)百年建筑網(wǎng)了解，截至2024年底，全國(guó)共計(jì)發(fā)行地方政府債卷92995.55億元，福建省地方政府債卷共計(jì)發(fā)行2842.65億元，較去年增長(zhǎng)18%，占總量的3%。不同于2023年先揚(yáng)后抑的走勢(shì)，2024年地方政府債券發(fā)行先抑后揚(yáng)，下半年福建地方債券大幅增加，對(duì)2025年基建項(xiàng)目砂石需求有一定提振作用。

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2、基建項(xiàng)目投資穩(wěn)步增長(zhǎng)，或能托底省內(nèi)砂石需求

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年福建省固定資產(chǎn)投資完成額累計(jì)增速好于2023年，平均增速為2.2%。隨著地方政府債券加快發(fā)行落地，基建投資將持續(xù)回升，對(duì)省內(nèi)砂石需求有較大支撐。

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3、福建房建項(xiàng)目難有增量，砂石需求或難有起色

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據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年房地產(chǎn)施工面積平均累計(jì)增長(zhǎng)-14.16%，較去年下降6.45個(gè)百分點(diǎn)。

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據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年福建房地產(chǎn)新開(kāi)工面積平均累計(jì)增長(zhǎng)-30.67%，較去年下降31.72個(gè)百分點(diǎn)。

綜合來(lái)看，福建2025年砂石需求或仍以基建為主；房建項(xiàng)目多以遺留等未完工項(xiàng)目為主，新增房建項(xiàng)目或難有增量。

4、產(chǎn)能持續(xù)新增，福建砂石供應(yīng)或有擴(kuò)大

據(jù)百年建筑統(tǒng)計(jì)，2023年-2024年福建多家企業(yè)競(jìng)得沿海砂石采礦權(quán)或拍得土地平整類項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2025年省內(nèi)寧德、福州沿海一帶大型砂石礦山產(chǎn)能或有集中釋放。福建市場(chǎng)砂石供應(yīng)或有進(jìn)一步擴(kuò)大。

5、沿海沿江競(jìng)爭(zhēng)加劇，福建砂石價(jià)格或弱勢(shì)運(yùn)行，持續(xù)擠壓企業(yè)利潤(rùn)

據(jù)了解，2025年湖北、安徽、江西等沿江市場(chǎng)也有大量砂石產(chǎn)能釋放，屆時(shí)長(zhǎng)三角砂石供應(yīng)規(guī)?；蛟俣葦U(kuò)大。從目前供大于求的大環(huán)境以及福建砂石6成以上多發(fā)往長(zhǎng)三角地區(qū)的角度來(lái)看，2025年福建沿海的礦山勢(shì)必會(huì)與沿江的大型礦山企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的壓力下價(jià)格內(nèi)卷情況或有擴(kuò)大現(xiàn)象；福建省內(nèi)大型重點(diǎn)基建項(xiàng)目增量的趨勢(shì)仍在，本地價(jià)格或偏穩(wěn)運(yùn)行。綜上來(lái)看，2025年福建砂石整體價(jià)格或持續(xù)弱勢(shì)下行，企業(yè)利潤(rùn)也被持續(xù)擠壓。

2024年回顧觀點(diǎn)提煉

需求：雖有基建、市政托底內(nèi)銷需求，但房建需求回落明顯

供應(yīng)：內(nèi)外雙弱，2024年福建砂石整體供應(yīng)量小幅下降

價(jià)格：同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加劇，福建砂石價(jià)格仍有下行可能

庫(kù)存：春節(jié)前廠家積極備庫(kù)，目前普遍庫(kù)存低位。

利潤(rùn)：受市場(chǎng)供需環(huán)境影響，部分沿海廠家利潤(rùn)率降幅明顯

2025年預(yù)測(cè)及建議

需求：

1、地方政府債券發(fā)行或有加大，工地資金或得到改善

2、房建以遺留項(xiàng)目為主，新開(kāi)工增量有限，但基建項(xiàng)目投資或仍有擴(kuò)大，對(duì)本地砂石需求有一定支撐

供應(yīng)：福建內(nèi)外銷砂石供應(yīng)量，受房建項(xiàng)目數(shù)量下降影響，或仍有下降。

價(jià)格：新增產(chǎn)能陸續(xù)釋放，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)或有擴(kuò)大，價(jià)格或經(jīng)歷一段下跌調(diào)整期，企業(yè)利潤(rùn)或持續(xù)下降。

庫(kù)存：大部分廠家?guī)齑婊厩蹇?，?dāng)前積極補(bǔ)庫(kù)，保供節(jié)后重點(diǎn)項(xiàng)目。

利潤(rùn)：當(dāng)前砂石行業(yè)產(chǎn)能趨于飽和，競(jìng)爭(zhēng)也愈發(fā)激烈，2025年可能還會(huì)出現(xiàn)價(jià)格“內(nèi)卷”的局面，為保持市場(chǎng)占有量，企業(yè)會(huì)向下調(diào)節(jié)利潤(rùn)空間。

建議：砂石企業(yè)應(yīng)將打造差異化產(chǎn)品、提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，作為2025年的當(dāng)務(wù)之急。

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